Optimal management of immunized portfolios

We generalize the contribution of Fong and Vasicek (Financ Anal J 39:73–78, 1983a ; Innov Bond Portf Manag Durat Analy Immun 1983:227–238, 1983b ; J Financ 39:1541–1546, 1984 ) by developing a risk-return optimization problem for immunized life insurance portfolios. The M 2 measure of risk for arbit...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:European actuarial journal 2018-12, Vol.8 (2), p.461-485
Hauptverfasser: Cesari, Riccardo, Mosco, Vieri
Format: Artikel
Sprache:eng
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Online-Zugang:Volltext
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