Optimal management of immunized portfolios
We generalize the contribution of Fong and Vasicek (Financ Anal J 39:73–78, 1983a ; Innov Bond Portf Manag Durat Analy Immun 1983:227–238, 1983b ; J Financ 39:1541–1546, 1984 ) by developing a risk-return optimization problem for immunized life insurance portfolios. The M 2 measure of risk for arbit...
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Veröffentlicht in: | European actuarial journal 2018-12, Vol.8 (2), p.461-485 |
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Hauptverfasser: | , |
Format: | Artikel |
Sprache: | eng |
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Volltext |
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