多标度投资组合绩效度量非系统误差及校正

传统投资组合夏普比率的测度独立于时间标度选择.利用沪深300指数实证发现,投资组合的夏普比率与时间标度存在关联,基于基准标度推导获得的多标度夏普比率存在非系统性误差,导致资产组合绩效度量产生偏差.在此基础上,研究探讨了引致夏普比率非系统误差的原因,提出基于泰勒和二项式展开的夏普比率误差函数用以校正非系统误差,为跨期投资组合绩效的准确度量提供支持....

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Veröffentlicht in:	系统工程理论与实践 2013, Vol.33 (9), p.2187-2194
1. Verfasser:	杨宏林张兴全赵娟娟陈收
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Schlagworte:	夏普比率多标度投资组合非系统性误差
Online-Zugang:	Volltext
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Beschreibung
Zusammenfassung:	传统投资组合夏普比率的测度独立于时间标度选择.利用沪深300指数实证发现,投资组合的夏普比率与时间标度存在关联,基于基准标度推导获得的多标度夏普比率存在非系统性误差,导致资产组合绩效度量产生偏差.在此基础上,研究探讨了引致夏普比率非系统误差的原因,提出基于泰勒和二项式展开的夏普比率误差函数用以校正非系统误差,为跨期投资组合绩效的准确度量提供支持.
ISSN:	1000-6788