动态面板阈模型的一种序贯两步估计

动态面板阈模型可以刻画经济变量动态调整过程的非对称性，在实证分析中有广泛的运用，但阈值参数的引入同时增加了参数估计的困难，理论上尚有许多问题没有解决。针对此类模型，本文提出了一种简单而实用的序贯两步估计方法，首先利用格点搜索获得阈值参数的一致估计，基于该参数对数据结构进行合理划分并引入不同类型的矩条件，然后利用广义矩方法获得自回归参数的估计。理论研究与模拟结果均表明，序贯两步估计具有良好的大样本性质和有限样本表现；与现有文献的方法相比，序贯两步估计能够有效避免不同类型参数估计偏差的相互影响，减小估计量的偏差与均方根误差。