深圳股市收益率的波动性研究

使用时间序列分析的方法，对深圳股市的收益率波动性进行研究。使用GARCH模型、EGARCH模型和TARCH模型对深圳市场收益率的波动性进行分析，得到深圳市场具有尖峰厚尾的特征，具有明显的杠杆效应。通过对模型结果分析比较，说明EGARCH模型能比较好的刻画深圳股市的收益率及波动特点。