基于ARMA-PARCH模型人民币汇率的实证分析

基于ARMA-PARCH模型人民币汇率的实证分析

文章用PARCH模型对人民币对美元汇率波动性进行了研究,在不同的尾项分布下进行了对比分析.结果显示,外部冲击对美元兑人民币中间价有持久性的影响,即汇率市场如果出现较大的波动,在短时间内是无法消除的,并且在学生T分布下更能体现尾项的真实分布....

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Veröffentlicht in:洛阳师范学院学报 2015-08, Vol.34 (8), p.96-98
1. Verfasser: 高登蕊 冯长焕
Format: Artikel
Sprache:chi
Schlagworte:
PARCH模型
人民币汇率
学生T分布
杠杆效应
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Beschreibung
Zusammenfassung:文章用PARCH模型对人民币对美元汇率波动性进行了研究,在不同的尾项分布下进行了对比分析.结果显示,外部冲击对美元兑人民币中间价有持久性的影响,即汇率市场如果出现较大的波动,在短时间内是无法消除的,并且在学生T分布下更能体现尾项的真实分布.
ISSN:1009-4970