关于认沽权证怪象的实证分析

关于认沽权证怪象的实证分析

文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算，认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象。文章选择了5只不同产业的认沽权证，将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验。通过实证分析认为目前我国权证市场，认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全，导致认沽权证价格的非理性波动。最后，文章对上述怪象进行了解释，并提出可行性建议。...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:江南大学学报（人文社会科学版） 2008-12, Vol.7 (6), p.95-99
1. Verfasser: 朱卿
Format: Artikel
Sprache:chi
Online-Zugang:Volltext
Tags: Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
container_end_page 99
container_issue 6
container_start_page 95
container_title 江南大学学报（人文社会科学版）
container_volume 7
creator 朱卿
description 文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算，认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象。文章选择了5只不同产业的认沽权证，将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验。通过实证分析认为目前我国权证市场，认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全，导致认沽权证价格的非理性波动。最后，文章对上述怪象进行了解释，并提出可行性建议。
doi_str_mv 10.3969/j.issn.1671-6973.2008.06.020
format Article
fullrecord <record><control><sourceid>cass_wanfa</sourceid><recordid>TN_cdi_wanfang_journals_jndxxb_rwshkxb200806020</recordid><sourceformat>XML</sourceformat><sourcesystem>PC</sourcesystem><cass_id>29185923</cass_id><wanfj_id>jndxxb_rwshkxb200806020</wanfj_id><sourcerecordid>29185923</sourcerecordid><originalsourceid>FETCH-LOGICAL-c580-38dff6372a8e95a686b171106f1455d77c694fad6378e99b368a101e61f0f87c3</originalsourceid><addsrcrecordid>eNo9T7tKA0EUnULBsOYD7AWrndzZydyZKSX4goBN-mX2MZpVRsgg2VLxgZVYBwwIVhYRtRP8G3fNZ7ghYnU4h_PgELLJgHKNulPQofeOMpQsRC05jQAUBaQQwQpp_etrpO39MIFG5pqDaJGt6ubj-_N-Pnuu37_qx6v562V98TJ_e_qZXFezaUOru9t6-rBOVq059Xn7DwMy2N0Z9PbD_uHeQW-7H6ZCQchVZi1yGRmVa2FQYcIkY4CWdYXIpExRd63JGktj0AlHZRiwHJkFq2TKA9JZ1o6Ns8YdxcXZ-cg1g3HhsrJM4tHYH5-UyeIf4OJGQDaWidR4HzvvszjSTAkdcf4LH7Fcsg</addsrcrecordid><sourcetype>Aggregation Database</sourcetype><iscdi>true</iscdi><recordtype>article</recordtype></control><display><type>article</type><title>关于认沽权证怪象的实证分析</title><source>国家哲学社会科学学术期刊数据库 (National Social Sciences Database)</source><creator>朱卿</creator><creatorcontrib>朱卿</creatorcontrib><description>文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算，认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象。文章选择了5只不同产业的认沽权证，将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验。通过实证分析认为目前我国权证市场，认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全，导致认沽权证价格的非理性波动。最后，文章对上述怪象进行了解释，并提出可行性建议。</description><identifier>ISSN: 1671-6973</identifier><identifier>DOI: 10.3969/j.issn.1671-6973.2008.06.020</identifier><language>chi</language><publisher>江南大学</publisher><ispartof>江南大学学报（人文社会科学版）, 2008-12, Vol.7 (6), p.95-99</ispartof><rights>Copyright © Wanfang Data Co. Ltd. All Rights Reserved.</rights><oa>free_for_read</oa><woscitedreferencessubscribed>false</woscitedreferencessubscribed></display><links><openurl>$$Topenurl_article</openurl><openurlfulltext>$$Topenurlfull_article</openurlfulltext><thumbnail>$$Uhttp://www.wanfangdata.com.cn/images/PeriodicalImages/jndxxb-rwshkxb/jndxxb-rwshkxb.jpg</thumbnail><link.rule.ids>314,776,780,27901,27902</link.rule.ids></links><search><creatorcontrib>朱卿</creatorcontrib><title>关于认沽权证怪象的实证分析</title><title>江南大学学报（人文社会科学版）</title><description>文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算，认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象。文章选择了5只不同产业的认沽权证，将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验。通过实证分析认为目前我国权证市场，认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全，导致认沽权证价格的非理性波动。最后，文章对上述怪象进行了解释，并提出可行性建议。</description><issn>1671-6973</issn><fulltext>true</fulltext><rsrctype>article</rsrctype><creationdate>2008</creationdate><recordtype>article</recordtype><recordid>eNo9T7tKA0EUnULBsOYD7AWrndzZydyZKSX4goBN-mX2MZpVRsgg2VLxgZVYBwwIVhYRtRP8G3fNZ7ghYnU4h_PgELLJgHKNulPQofeOMpQsRC05jQAUBaQQwQpp_etrpO39MIFG5pqDaJGt6ubj-_N-Pnuu37_qx6v562V98TJ_e_qZXFezaUOru9t6-rBOVq059Xn7DwMy2N0Z9PbD_uHeQW-7H6ZCQchVZi1yGRmVa2FQYcIkY4CWdYXIpExRd63JGktj0AlHZRiwHJkFq2TKA9JZ1o6Ns8YdxcXZ-cg1g3HhsrJM4tHYH5-UyeIf4OJGQDaWidR4HzvvszjSTAkdcf4LH7Fcsg</recordid><startdate>20081201</startdate><enddate>20081201</enddate><creator>朱卿</creator><general>江南大学</general><general>南京大学,经济学院,江苏,南京,210093</general><scope>NSCOK</scope><scope>2B.</scope><scope>4A8</scope><scope>92I</scope><scope>93N</scope><scope>PSX</scope><scope>TCJ</scope></search><sort><creationdate>20081201</creationdate><title>关于认沽权证怪象的实证分析</title><author>朱卿</author></sort><facets><frbrtype>5</frbrtype><frbrgroupid>cdi_FETCH-LOGICAL-c580-38dff6372a8e95a686b171106f1455d77c694fad6378e99b368a101e61f0f87c3</frbrgroupid><rsrctype>articles</rsrctype><prefilter>articles</prefilter><language>chi</language><creationdate>2008</creationdate><toplevel>online_resources</toplevel><creatorcontrib>朱卿</creatorcontrib><collection>国家哲学社会科学文献中心 (National Center for Philosophy and Social Sciences Documentation)</collection><collection>Wanfang Data Journals - Hong Kong</collection><collection>WANFANG Data Centre</collection><collection>Wanfang Data Journals</collection><collection>万方数据期刊 - 香港版</collection><collection>China Online Journals (COJ)</collection><collection>China Online Journals (COJ)</collection><jtitle>江南大学学报（人文社会科学版）</jtitle></facets><delivery><delcategory>Remote Search Resource</delcategory><fulltext>fulltext</fulltext></delivery><addata><au>朱卿</au><format>journal</format><genre>article</genre><ristype>JOUR</ristype><atitle>关于认沽权证怪象的实证分析</atitle><jtitle>江南大学学报（人文社会科学版）</jtitle><date>2008-12-01</date><risdate>2008</risdate><volume>7</volume><issue>6</issue><spage>95</spage><epage>99</epage><pages>95-99</pages><issn>1671-6973</issn><abstract>文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算，认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象。文章选择了5只不同产业的认沽权证，将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验。通过实证分析认为目前我国权证市场，认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全，导致认沽权证价格的非理性波动。最后，文章对上述怪象进行了解释，并提出可行性建议。</abstract><pub>江南大学</pub><doi>10.3969/j.issn.1671-6973.2008.06.020</doi><tpages>5</tpages><oa>free_for_read</oa></addata></record>
fulltext fulltext
identifier ISSN: 1671-6973
ispartof 江南大学学报（人文社会科学版）, 2008-12, Vol.7 (6), p.95-99
issn 1671-6973
language chi
recordid cdi_wanfang_journals_jndxxb_rwshkxb200806020
source 国家哲学社会科学学术期刊数据库 (National Social Sciences Database)
title 关于认沽权证怪象的实证分析
url https://sfx.bib-bvb.de/sfx_tum?ctx_ver=Z39.88-2004&ctx_enc=info:ofi/enc:UTF-8&ctx_tim=2025-02-02T11%3A33%3A54IST&url_ver=Z39.88-2004&url_ctx_fmt=infofi/fmt:kev:mtx:ctx&rfr_id=info:sid/primo.exlibrisgroup.com:primo3-Article-cass_wanfa&rft_val_fmt=info:ofi/fmt:kev:mtx:journal&rft.genre=article&rft.atitle=%E5%85%B3%E4%BA%8E%E8%AE%A4%E6%B2%BD%E6%9D%83%E8%AF%81%E6%80%AA%E8%B1%A1%E7%9A%84%E5%AE%9E%E8%AF%81%E5%88%86%E6%9E%90&rft.jtitle=%E6%B1%9F%E5%8D%97%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E5%AD%A6%E6%8A%A5%EF%BC%88%E4%BA%BA%E6%96%87%E7%A4%BE%E4%BC%9A%E7%A7%91%E5%AD%A6%E7%89%88%EF%BC%89&rft.au=%E6%9C%B1%E5%8D%BF&rft.date=2008-12-01&rft.volume=7&rft.issue=6&rft.spage=95&rft.epage=99&rft.pages=95-99&rft.issn=1671-6973&rft_id=info:doi/10.3969/j.issn.1671-6973.2008.06.020&rft_dat=%3Ccass_wanfa%3E29185923%3C/cass_wanfa%3E%3Curl%3E%3C/url%3E&disable_directlink=true&sfx.directlink=off&sfx.report_link=0&rft_id=info:oai/&rft_id=info:pmid/&rft_cass_id=29185923&rft_wanfj_id=jndxxb_rwshkxb200806020&rfr_iscdi=true