关于认沽权证怪象的实证分析
F830.91; 文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算,认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象.文章选择了5只不同产业的认活权证,将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验.通过实证分析认为目前我国权证市场,认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全,导致认沽权证价格的非理性波动.最后,文章对上述怪象进行了解释,并提出可行性建议....
Gespeichert in:
| Veröffentlicht in: | 江南大学学报（人文社会科学版） 2008, Vol.7 (6), p.95-99 |
|---|---|
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | chi |
| Online-Zugang: | Volltext |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Zusammenfassung: | F830.91; 文章通过对当前我国权证市场认沽权证的客观数据的计算,认为认沽权证存在部分认沽权证价格逆势而动与正股价格的联动性弱、价格远远高估、溢价率偏高、时间衰减不正常的怪象.文章选择了5只不同产业的认活权证,将其价格与其标的股票价格进行Granger因果检验.通过实证分析认为目前我国权证市场,认沽权证价格与各自标的股票价格间的传导机制并不健全,导致认沽权证价格的非理性波动.最后,文章对上述怪象进行了解释,并提出可行性建议. |
|---|---|
| ISSN: | 1671-6973 |
| DOI: | 10.3969/j.issn.1671-6973.2008.06.020 |