严监管布局下中小投资者有限注意力与股市指数的非线性研究
本文采用实证方法研究了严监管布局前后,中小投资者在不同方面的信息所分配的注意力与中国股市行情指标之间的相关性,并在此基础上构建了非线性模型从有限注意力的角度对严监管布局之后中国股市行情出现的异常现象进行分析,发现模型的解释程度达到75％.本文发现,在严监管布局前后有限注意力与股市行情指标的相关性发生了显著的变化,不同方面的有限注意力对股市的影响不同.不同方面的有限注意力对股市异象的作用路径不同,特别是分配在监管政策方面的注意力的调节作用同股市异象高度相关....
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| Veröffentlicht in: | 管理评论 2021, Vol.33 (2), p.68-76 |
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| Hauptverfasser: | , , , |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | chi |
| Online-Zugang: | Volltext |
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| Zusammenfassung: | 本文采用实证方法研究了严监管布局前后,中小投资者在不同方面的信息所分配的注意力与中国股市行情指标之间的相关性,并在此基础上构建了非线性模型从有限注意力的角度对严监管布局之后中国股市行情出现的异常现象进行分析,发现模型的解释程度达到75％.本文发现,在严监管布局前后有限注意力与股市行情指标的相关性发生了显著的变化,不同方面的有限注意力对股市的影响不同.不同方面的有限注意力对股市异象的作用路径不同,特别是分配在监管政策方面的注意力的调节作用同股市异象高度相关. |
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| ISSN: | 1003-1952 |