股市预期收益率与波动关系的研究
利用SV-m模型对Koopman等的研究结论进行了验证，对SV-m模型进行了扩展，提出了一种能捕捉非对称效应的A-SV-m模型，并用该模型和SV-m模型对预期收益率与波动的关系进行了实证研究．研究结果与Koopman等人的结论不同，表明预期收益率与波动之间的关系是时变的，而且波动（条件方差）对预期收益率的影响并不显著．结合Harrison、Campbell等人的研究对结果进行了解释．...
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| Veröffentlicht in: | 管理科学学报 2005-09, Vol.8 (5), p.76-81 |
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| Format: | Artikel |
| Sprache: | chi |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Volltext |
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| Zusammenfassung: | 利用SV-m模型对Koopman等的研究结论进行了验证，对SV-m模型进行了扩展，提出了一种能捕捉非对称效应的A-SV-m模型，并用该模型和SV-m模型对预期收益率与波动的关系进行了实证研究．研究结果与Koopman等人的结论不同，表明预期收益率与波动之间的关系是时变的，而且波动（条件方差）对预期收益率的影响并不显著．结合Harrison、Campbell等人的研究对结果进行了解释． |
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| ISSN: | 1007-9807 |
| DOI: | 10.3321/j.issn:1007-9807.2005.05.012 |