加计扣除、费用归类操控与企业研发投入效率

F233%F223; 以2012-2017年我国A股上市公司为样本,实证检验加计扣除强度对企业研发投入效率的影响,以及研发费用归类操控在上述关系中的中介作用.研究发现:加计扣除强度越大,企业研发投入效率越低;研发费用归类操控在加计扣除强度与企业研发投入效率之间发挥部分中介作用,即加计扣除强度对企业研发投入效率的负向影响可以部分地通过增加研发费用归类操控这一路径实现.因此,有必要加强对研发费用归类操控的治理、控制和监管,以充分发挥加计扣除政策的执行效果.