A Tailor-Made (Legal) Suit? The Actual Scope, Power, and Functioning of nafta Chapter 11’s Rules and Institutions for the Settlement of Cross-Border Disputes

Numerous scholars argue that the rules, mechanisms, and bodies established under nafta’s Chapter 11 for the settlement of foreign direct investment disputes have undermined the policy-making capabilities of governments in the U.S., Mexico, and Canada for promoting public welfare in their countries. This article argues that Chapter 11 has instead contributed to reaffirming governments’ power to enact and uphold social-oriented domestic laws. It demonstrates that Chapter 11’s dispute settlement mechanisms were created and operate according to the interests of the national governments in facilitating and increasing the flows of trade and capital investment between countries without compromising their sovereignty and policy-making powers. Numerosos académicos argumentan que las reglas, mecanismos y organismos establecidos con el Capítulo 11 del tlcan para resolver las disputas de inversión extranjera directa han disminuido las capacidades de los gobiernos de Estados Unidos, México y Canadá para establecer políticas públicas dirigidas a promover el bienestar social en sus países. Este artículo argumenta que, por el contrario, el Capítulo 11 ha contribuido a reafirmar la capacidad de los gobiernos para promulgar e implementar leyes locales orientadas a lo social; demuestra que los mecanismos para solucionar disputas del Capítulo 11 se crearon y operan de acuerdo con los intereses de los gobiernos nacionales de facilitar e incrementar los flujos de comercio e inversión de capital entre los países sin comprometer su soberanía y sus facultades para instrumentar políticas públicas.