SMEs and economic growth in the Brazilian micro-regions

This paper examines the relationship between the small and medium enterprise (SME) sector and economic growth for a panel of 508 Brazilian micro‐regions for the period 1980–2004. It investigates the importance of the SME sector size measured by the share of the SME employment in total employment, and the level of human capital in the SME sector measured by the average years of schooling in SMEs. Furthermore, it examines how these aspects of SMEs influence growth in regions with dissimilar level of development. The empirical findings show that the presence of SMEs is not positively correlated with growth and SMEs' human capital is more important for growth in more developed regions. Resumen Este artículo examina la relación entre el sector de pequeñas y medianas empresas (PyMEs) y el crecimiento económico para un panel de 508 microrregiones brasileñas durante el periodo 1980–2004. Investiga la importancia del tamaño del sector PyMEs medido como la proporción de empleo en PyMEs respecto del empleo total, y la cualificación del capital humano en el sector PyMEs medido por el número de años de escolaridad en PyMEs. Además, examina cómo influyen estos aspectos de las PyMEs en el crecimiento en regiones con niveles de desarrollo diferentes. Los resultados empíricos muestran que la presencia de PyMEs no está correlacionada positivamente con el crecimiento y que el capital humano de las PyMEs es más importante para el crecimiento en las regiones más desarrolladas.