VOTING IN FEDERAL ELECTIONS FOR LOCAL PUBLIC GOODS IN A FISCALLY CENTRALIZED ECONOMY

Se desarrolla un modelo de votos probabilísticos de transferencias intergubernamentales para explicar la distribución y tamaño de los bienes públicos locales, y encontramos que: i) la competencia por votos de los partidos políticos induce al gobierno central a proveer transferencias regionales que conducen a una provisión Pareto eficiente de bienes públicos locales con y sin externalidades inter-regionales; ii) el gobierno central tiene incentivos políticos para producir bienes públicos diferenciados y uniformes. Se hace también un análisis comparativo que ayuda a entender la influencia de la competencia política, las externalidades inter-regionales y la distribución de la población en la economía sobre el tamaño y distribución de los bienes públicos locales. In this paper we develop a probabilistic voting model of inter-governmental transfers to explain the distribution and size of local public goods. We find that: i) The parties political competition for votes induces the central government to provide regional transfers that lead to Pareto efficient local public goods with and without inter-regional spillovers. ii) The central government has political incentives to produce differentiated and uniform local public goods. Moreover, we provide a comparative analysis to study the influence of political competition, the extent of inter-regional spillovers of local public goods, and the distribution of the population in the economy on the size and distribution of local public spending.