Is Gibrat's law valid for Hungarian agriculture?

The paper examines the validity of Gibrat s law the Law of Proportionate Effects to Hungarian agriculture. Using a battery of specifications (OLS, FGLS, WLS, two-step Heckmann selection models, and quintile regression) and four size measures (labour, land, capital and total return), the results strongly reject Gibrat s Law for the full sample. Thus they suggest smaller farms grow faster than large. Chow-type tests reject the null of structural break between the evolution of family and corporate farms, suggesting a common growth path. //ABSTRACT IN HUNGARIAN: A cikk a Gibrat-törvény érvényességét vizsgálja a magyar mezogazdaságban 2001 és 2005 között a tesztüzemi rendszer adatai alapján. Különbözo specifikációk alkalmazásával - egyszeru legkisebb négyzetek, kétlépcsos Heckman-modell, kvantilisregresszió - a szerzok úgy találták, hogy a Gibrat-törvényt elutasíthatják a teljes mintára. Eredményeik szerint a kisebb üzemek gyorsabban nonek, mint a nagyobbak. Nem találtak arra vonatkozó bizonyítékot, hogy az egyéni gazdaságok, illetve a társas vállalkozások növekedési pályája között strukturális törés lenne. Reprinted by permission of Akadémiai Kiadó