QUANTITATIVE ASSESSMENT OF THE FINANCIAL SYSTEM — THE BARBADOS CASE

A banking system module is incorporated into the Central Bank of Barbados' multisectoral macroeconomic forcasting model, and a medium term forecast is generated for bank capitalization, profitability, liquidity and non-performing loans. Stress tests are performed for the first year of the forecast, to test the banking system's resilience to real sector shocks. The analysis, which would in practice be only part of the vulnerability assessment, indicates that the banking system is stable and resilient to macroeconomic shocks of a type and magnitude that Barbados has experienced in the past. Un modulo de sistema bancario está incorporado en el modelo de proyección macroeconómico multi-sectorial del Banco Central de Barbados, y una proyección a mediano plazo es generada para la capitalización, ganancias, liquidez, y préstamos de nulo rendimiento de bancos. Pruebas de estrés son realizadas para el primer año de la proyección, para evaluar la resistencia del sistema bancario a impactos reales del sector. El análisis, que en la práctica sería únicamente parte de la evaluación de la vulnerabilidad, indica que el sistema bancario es estable y resistente a los impactos macroeconómicos de un tipo y magnitud de los que Barbados ha experimentado en el pasado. Un module de système bancaire a été incorporé dans le modèle de prévision multisectoriel et macroéconomique et une prévision à moyen terme est généré pour la capitalisation bancaire, la profitabilité, la liquidité et les prêts à risque. Des tests de stress sont menés pour la première année de la prévision afin d'évaluer la résilience du système bancaire à des chocs réels du secteur. L'analyse, qui ne serait en pratique qu'une partie de l'évaluation de la vulnérabilité, indique que le système bancaire est stable et peut résister aux chocs macroéconomiques du type qu'a connu la Barbade dans le passé.