Convergence in Government Spending: Theory and Cross-Country Evidence

SUMMARY Under reasonable assumptions about production technologies, international competition for factors of production will lead to convergence of per capita output. Is there an analogous process that leads to convergence of public sector activity? We provide a simple model that predicts convergence in government spending under certain assumptions. We show that Barro's (1990) model of endogenous growth with government spending provides one justification for the necessary assumptions and therefore supports the convergence hypothesis. We also discuss the possibility that increasing globalization has led to convergence in government spending. Our cross‐country empirical investigation provides compelling evidence of convergence in per capita government consumption spending, per capita government capital spending, and per capita government education spending. These findings provide a new framework for explaining the underlying dynamic forces that determine growth of government. ZUSAMMENFASSUNG Der internationale Wettbewerb der Produktionsfaktoren wird, unter Voraussetzung der üblichen Produktionstechnologien, zur Konvergenz der Pro‐Kopf‐Produktion führen. Gibt es einen ähnlichen Prozess, der zur Konvergenz im öffentlichen Sektor führt? Dieser Aufsatz stellt ein einfaches Modell vor, das unter bestimmten Voraussetzungen die Konvergenz der Regierungsausgaben voraussagt. Es wird gezeigt, dass Barros (1990) Modell des endogenen Wachstums durch Regierungsausgaben eine Rechtfertigung für die notwendigen Annahmen liefert und daher die Konvergenzhypothese stützt. Ebenso wird die Möglichkeit diskutiert, dass die zunehmende Globalisierung zur Konvergenz in den Regierungsausgaben geführt hat. Unsere empirische Querschnittsstudie weist Konvergenz der öffentlichen Pro‐Kopf‐Ausgaben für Verbrauch, Investitionen sowie Bildung und Forschung nach. Diese Ergebnisse schaffen einen neuen Rahmen zur Erklärung der dynamischen Kräften, die dem Wachstum der Regierungstätigkeit zu Grunde liegen. RÉSUMÉ Les technologies de production permettent de supposer raisonnablement que la compétition internationale entre facteurs de production aboutira à une convergence de la production par habitant. Y a‐t‐il un processus analogue qui va mener à une convergence de l'activité du secteur public? Nous fournissons un modèle simple qui prévoit une convergence des dépenses publiques sous certaines conditions. Nous démontrons que le modèle de Barro (1990) prédisant une croissance endogène provoquée par