The Demand for Energy in Canadian Manufacturing: Prologue to an Energy Policy

Manufacturing industries consume a large share of total energy consumption in Canada. The demand for energy is estimated for the years 1949-70 using annual national data. A non-homothetic generalized Leontief cost function is used to generate demand equations for labour, capital, energy, and materials. The own-price elasticity of energy is small, but substantial substitution possibilities exist. Homotheticity is rejected, and our results are very sensitive to this assumption. Simulations are run to show that the effects of large energy price increases on costs are small. Since energy and capital are complements, the major consequence of an energy price increase is a decline in the quantity of energy and capital demanded. /// La demande d'énergie dans le secteur manufacturier au Canada: prolégomènes à une politique de l'énergie. L'industrie manufacturière constitue une part importante de la consommation totale d'énergie au Canada. La demande d'énergie est estimée pour la période 1949-70 avec l'aide de données annuelles au niveau national. Une fonction de coût du type Leontief dans une forme non-homothétique et généralisée est utilisée pour engendrer les fonctions de demande de travail, de capital, d'énergie et de matières premières. L'élasticité de la demande d'énergie par rapport à son propre prix est faible mais il existe des possibilités de substitution assez importantes. Le fait de rejeter la forme homothétique constitue un postulat qui a des effets importants sur les résultats obtenus. Le exercices de simulation montrent que des augmentations importantes dans le prix de l'énergie n'ont que de petits effets sur les coûts. Comme l'énergie et le capital sont des facteurs complémentaires, l'effet majeur de l'augmentation du prix de l'énergie est une chute dans les quantités d'énergie et de capital demandées.