Can Normality of Yields Be Assumed for Crop Insurance?

Normality of crop yield residuals pooled to the state and regional level is examined using a procedure that accounts for trend and heteroscedasticity. Normality tests are conducted using farm‐level yield data from over 200,000 producers of six crops in seven U.S. states. The results indicate consistent non‐normality of crop yields. The effects of assuming normality on insurance premium rates are examined. Assuming normality is found to generate premiums that can differ substantially from premiums derived using data‐based empirical distributions. Montana Agricultural Experiment Station Journal Series No. 2001‐7. The Risk Management Agency, USDA, also provided support for this research. The views expressed herein are the authors' and do not necessarily represent those of Montana State University or the Risk Management Agency. Les auteurs ont analysé la normalité du rendement résiduel des cultures à l'échelon de l'État et à l'échelon régional au moyen d'une méthode tenant compte des conjectures et de l'hétéroscédasticité. Ils ont utilisé les données sur le rendement fournies par plus de 200 000 cultivateurs produisant six cultures dans sept États américains pour effectuer des tests de normalité. Les résultats révèlent l'anormalité constante des rendements. Les auteurs s'interrogent sur les conséquences d'une normalité hypothétique sur les primes d'assurance. En supposant des rendements normaux, on obtient des primes sensiblement différentes de cedes calculées avec une distribution empirique des données.