Measuring quantity-quality trade-offs in regulation: the Brazilian freight railways case

ABSTRACT IN ENGLISH: The quantity vs. quality trade-offs in network industries are well known from the theoretical literature and have been the subject of many empirical assessments, although mostly for the telecoms and energy sectors. The purpose of this paper is to expand the evidence for the railway sector by documenting the importance of this trade-off in the context of the Brazilian freight railway industry reform, the first example of a railway sector in which tariff revisions are subject to joint output and quality performance indicators. The analysis is based on the calculation of the Malmquist productivity index proposed by Färe et al. (1995). The decomposable nature of this total factor productivity (TFP) index reveals the prevalence of quantity-quality trade-offs up to the end of the reform period, but a positive correlation between them during the period just afterwards. This type of information would certainly be useful for regulation purposes, particularly as an alternative way of taking into account quality without introducing complex, and very often ineffective, penalty schemes. // ABSTRACT IN FRENCH: L'arbitrage entre quantité et qualité dans les industries en réseaux est un thème souvent abordé théoriquement mais qui a fait aussi l'objet de nombreuses études empiriques, notamment dans les secteurs des télécommunications et de l'énergie. L'objet de cet article est d'étendre cette analyse au transport par rail afin de mesurer l'importance de l'arbitrage quantité-qualité dans le contexte de la réforme introduite dans le secteur du transport de marchandises par chemin de fer au Brésil. Il s'agit du premier cas d'application d'une révision tarifaire dans le transport ferroviaire qui intègre simultanément des indicateurs à la fois quantitatifs et qualitatifs. L'étude est basée sur le calcul de d'un indice Malmquist de productivité totale des facteurs (PTF). Cet indice décomposable, proposé par Färe et al. (1995), révèle l'existence d'un arbitrage quantité-qualité jusqu'au moment où la réforme a été mise en place, mais une corrélation positive entre les deux dimensions depuis la réforme. Ce type d'information devrait être utile à la régulation de cette activité, en effet il s'agit d'une voie alternative pour la prise en considération de la qualité sans devoir faire appel à des schémas complexes, et peu effectifs, de pénalisation. // ABSTRACT IN GERMAN: Die wechselseitigen Abhängigkeiten (Trade-offs) zwischen Quantität und Qualität in Netzwerkind