Access to Individual Credit by Customers of Microfinance Institutions in the Congo: An Analysis of the Determinants of Self-Exclusion and Obtaining Loans

The rise of individual credit leads to a selectivity of clients on the part of microfinance institutions (MFI). This article highlights this phenomenon in the case of MFIs in the Congo. By means of a probit model, we demonstrate that loan applicants are subject to two barriers. The first concerns self-exclusion: conscious of the fact that they do not have enough guarantees to obtain a loan, clients do not apply for fear of their application being rejected. The second is imposed by the microfinance institutions in requiring a minimum guarantee for the granting of loans. //ABSTRACT IN FRENCH: La montée du crédit individuel se traduit par une sélectivité des clients de la part des institutions de microfinance (IMF). Cet article met ce phénomène en évidence avec les IMF congolaises. Avec un modèle probit, nous montrons que les demandeurs de prêts sont soumis à deux barrières. La première concerne l'auto-exclusion. Conscients du fait qu'ils ne présentent pas assez de garanties pour l'obtention des prêts, les clients renoncent à en solliciter par crainte de voir leur demande rejetée. La deuxième est celle imposée par les institutions de microfinance qui exigent un minimum de garantie pour l'octroi des prêts. Reproduced by permission of Bibliothèque de Sciences Po