Micro-evidence on the determinants of innovation in the Netherlands: The relative importance of absorptive capacity and agglomeration externalities

Although the benefits of clustering for innovation have received much attention in the theoretical as well as empirical literature, analyses at the regional level often disregard the characteristics of local firms. We tackle both at the same time: agglomeration externalities (Marshall, Porter, Jacobs) from census microdata, and firm data from the Community Innovation Survey. Importantly, we allow for sectoral heterogeneity of agglomeration forces. We find that the firm characteristics, including those that proxy for ‘absorptive capacity’, have a much stronger relationship with the propensity to innovate than regular agglomeration externalities. The latter are only statistically significant for a few specific sectors, and even then only for some types of innovation. Sorting of innovation‐prone firms into specific locations might therefore be much more important to explain spatial patterns of innovation than agglomeration externalities. Resumen Aunque los beneficios de la formación de conglomerados de innovación han recibido mucha atención en la literatura teórica y empírica, los análisis a nivel regional hacen caso omiso a menudo de las características de las empresas locales. Abordamos ambas cosas al mismo tiempo: las externalidades de aglomeración (Marshall, Porter, Jacobs) a partir de microdatos censales y los datos de empresas de la Encuesta de Innovación en la Comunidad. Es importante destacar que permitimos una heterogeneidad sectorial de las fuerzas de aglomeración. Encontramos que las características de las empresas, incluidas las que hacen de indicador sustitutivo de la ‘capacidad de absorción’, tienen una relación mucho más fuerte con la propensión a innovar que las externalidades de aglomeración habituales. Estas últimas solo son estadísticamente significativas para unos pocos sectores específicos, e incluso para algunos tipos de innovación dentro de estos sectores. Por tanto, la clasificación de las empresas propensas a la innovación en lugares específicos podría ser mucho más importante a la hora de explicar los patrones espaciales de la innovación que las externalidades de aglomeración.