Analysis of an Inverse First Passage Problem from Risk Management

We study the following "inverse first passage time" problem. Given a diffusion process $X_{t}$ and a probability distribution $q$ on $[0,\infty)$, does there exist a boundary $b(t)$ such that $q(t)=\mathbb{P}[\tau\leq t]$, where τ is the first hitting time of $X_{t}$ to the time-dependent...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	SIAM journal on mathematical analysis 2006-01, Vol.38 (3), p.845-873
Hauptverfasser:	Cheng, Lan, Chen, Xinfu, Chadam, John, Saunders, David
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Applied mathematics Brownian motion Credit default swaps Credit risk Default Inverse problems Probability distribution Rating services
Online-Zugang:	Volltext
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