Can artificial intelligence reduce the effect of independence conflicts on audit firm liability?

In this study, we examine whether the use of artificial intelligence (AI) can reduce the effect of independence conflicts on audit firm liability. In two experiments, we manipulate (1) whether procedures are performed by a human auditor or with AI and (2) whether the audit firm was careful in maintaining the appearance of independence from the audit client. Results of both experiments indicate that the use of AI significantly reduces the impact of the appearance of independence conflicts on jurors' judgments of audit firm liability. When concerns relating to the appearance of independence conflicts are present, the use of AI helps maintain the perceived objectivity of the auditor, which results in jurors maintaining higher overall trust in the audit process. Our study contributes to literature on determinants of auditor litigation risk and how technological change that is likely to grow in prominence might affect audit firm liability. Résumé Dans quelle mesure l'intelligence artificielle peut‐elle attenuer l'impact des conflits d'independance sur la responsabilite des cabinets d'audit? Dans cette étude, les auteurs examinent si l'utilisation de l'intelligence artificielle peut atténuer l'impact des conflits d'indépendance sur la responsabilité des cabinets d'audit. Les auteurs réalisent deux expériences pour déterminer (1) si les procédures sont menées par un auditeur humain ou par une intelligence artificielle et (2) si le cabinet d'audit a veillé à préserver l'apparence d'indépendance à l'égard du client. Les résultats des deux expériences indiquent que l'utilisation de l'intelligence artificielle réduit de façon significative l'impact des conflits d'apparence d'indépendance sur les jugements des jurés en matière de responsabilité des cabinets d'audit. Lorsque des préoccupations liées à l'apparence de conflits d'indépendance se créent, l'utilisation de l'intelligence artificielle aide à maintenir l'objectivité perçue par l'auditeur, ce qui permet aux jurés de conserver une plus grande confiance dans le processus d'audit. L'étude vient enrichir les connaissances sur les déterminants du risque de litige des auditeurs et sur la manière dont les changements technologiques, appelés à prendre de plus en plus d'importance, peuvent déterminer la responsabilité des cabinets d'audit.