Beyond the socio‐economic use of fiscal transfers: The role of political factors in Greek intergovernmental grant allocations

The aim of this paper is to explore the political factors lying behind the allocation of state grants to local government by providing empirical evidence from Greece. Results show that political considerations exert a statistically significant influence over the allocation of state grants to local government. Mayors politically aligned with the incumbent government receive higher shares of grants compared to the non‐aligned counterparts. Furthermore, political business cycle provides an important determinant in explaining the fluctuations in local government transfers. Grants to local government increase in the years before the national or local elections and wane over the following years. Our evidence also unveils the importance of re‐elected mayor's experience and networking in enticing fiscal allocations, thereby establishing consecutive mayoral wins as a key determinant of the municipality fiscal inducement. Collectively, contrary to the predictions of normative theory, our evidence demonstrates that political considerations rather than socioeconomic needs are able to explain the levels of grant allocations to Greek municipalities. Resumen El objetivo de este artículo es examinar los factores políticos subyacentes en la asignación de subvenciones estatales a los gobiernos locales, para lo cual se aportan pruebas empíricas de Grecia. Los resultados muestran que las consideraciones políticas ejercen una influencia estadísticamente significativa en la asignación de subvenciones estatales al gobierno local. Los alcaldes alineados políticamente con el gobierno en funciones reciben una mayor proporción de subvenciones en comparación con los no alineados. Además, el ciclo económico político es un factor determinante importante para explicar las fluctuaciones de las transferencias a los gobiernos locales. Las subvenciones a los gobiernos locales aumentan en los años previos a las elecciones nacionales o locales y disminuyen en los años posteriores. Las pruebas que se presentan también revelan la importancia de la experiencia del alcalde reelegido y el establecimiento de redes de contactos para atraer subvenciones fiscales, estableciendo de este modo victorias consecutivas en la alcaldía como un determinante clave del incentivo fiscal del municipio. En conjunto, contrariamente a las predicciones de la teoría normativa, las pruebas que se presentan demuestran que las consideraciones políticas, más que las necesidades socioeconómicas, son capaces de explicar los