Governance of subsidiaries: The interactive effect of corporate diversification strategy and headquarters' capacity to process information on corporate control mechanisms

We build on extant literature of corporate strategy and diversification to unpack corporate effects and to better understand the antecedents that influence control mechanisms implemented on subsidiaries by their corporate parents. Utilizing data collected over the course of several years from 2704 subsidiaries and their 193 Iranian corporate parents, we find that, while related diversified corporations are likely to put a stronger emphasis on strategic controls, their ability to do so depends on corporate span, the corporate CEO's background, and the size of the corporate headquarters. Résumé Les auteurs de cette étude s'appuient sur les travaux existants dans le domaine de la stratégie d'entreprise et de la diversification pour mettre en lumière les effets des entreprises et mieux comprendre les antécédents qui influencent les mécanismes de contrôle que les sociétés mères mettent en œuvre dans leurs filiales. En utilisant des données recueillies sur plusieurs années auprès de 2 704 filiales et de leurs 193 sociétés mères iraniennes, ils constatent que, si les sociétés diversifiées apparentées sont susceptibles de mettre davantage l'accent sur les contrôles stratégiques, leur capacité à le faire est fonction de la taille de l'entreprise, du parcours du PDG et de la taille du siège social.