Natural Disasters and Informality: Are local labor markets impacted after an earthquake?

This article studies the probability of being part of informal labor markets after a natural disaster. We consider different concepts of labor market informality and use empirical definitions for employment in the informal sector and informal employment. Since the Ecuadorian earthquake may be considered a natural experiment, we perform a two stage identification strategy using both coarsened exact matching (CEM), and nonlinear difference in differences (DD) using individual panel data. We use a fully exogenous measurement of intensity (Peak Ground Acceleration, PGA), which is continuous, and has not been subject to possible arbitrariness in its definition. We found that the earthquake had a positive effect in the likelihood of being part of informal sector if workers are located in the affected areas; we also identified significant gender differences, since a causal effect for men was found, but not for women. When we use the concept of informality based in jobs (informal employment) instead of companies (informal sector), no robust evidence of a causal effect was found. Our results suggest that the government's reconstruction efforts could had attenuated the effect of the disaster over informality in the most affected zones. Este artículo estudia la probabilidad de formar parte de los mercados laborales informales después de un desastre provocado por una amenaza natural. Se consideran diferentes conceptos de la informalidad del mercado laboral y se utilizan definiciones empíricas para el empleo en el sector informal y el empleo informal. Dado que el terremoto de Ecuador puede ser considerado un experimento natural, se implementó una estrategia de identificación en dos etapas que utilizó datos de panel individuales tanto para un sistema de cotejo exacto grueso (CEM, por sus siglas en inglés), y para las diferencias en diferencias (DD) no lineales. Se utilizó una medida de intensidad totalmente exógena (Peak Ground Acceleration, PGA), que es continua, y que no ha sido objeto de posibles arbitrariedades en su definición. Se encontró que el terremoto tuvo un efecto positivo en la probabilidad de formar parte del sector informal si los trabajadores se encontraban en las áreas afectadas; también se identificaron diferencias significativas de género, ya que se encontró un efecto causal para los hombres, pero no para las mujeres. Cuando se utilizó el concepto de informalidad basado en los empleos (empleo informal) en lugar de las empresas (sector informal), no se