The structuralist revenge: economic complexity as an important dimension to evaluate growth and development

ABSTRACT This paper brings elements from the economic complexity literature to the discussions of the structuralist tradition on the central role of manufacturing and productive sophistication to economic growth. Using data provided by the Atlas of Economic Complexity this study sought to verify if countries’ complexity is important to explain convergence and divergence among poor and rich countries and, if so, which are the countries that will be able to reduce the income gap compared to developed countries. The econometric analysis revealed that exports and production complexity is significant to explain convergence and divergence among countries. RESUMO Este trabalho traz elementos da literatura de complexidade econômica para as discussões da tradição estruturalista em economia sobre o papel central da manufatura e da sofisticação produtiva no crescimento econômico. Usando dados fornecidos pelo Atlas da Complexidade Econômica o presente estudo procurou verificar se a complexidade dos países é importante para explicar convergência e divergência entre países pobres e ricos. A análise econométrica revelou que complexidade das exportações é significativa na explicação de convergência e divergência entre os países. Essencialmente, quanto maior a complexidade da pauta de exportação de países em desenvolvimento, maior é a probabilidade de convergência de renda.