Tariff-Limit Pricing, Relative Plant Scale, and the Eastman-Stykolt Hypothesis

This paper provides a formal basis for the widely held proposition, sometimes called the Eastman-Stykolt effect, that the interaction of tariff protection and small domestic market size prevents Canadian firms from achieving scale efficiency. It considers a free-entry, Cournot-Nash equilibrium in a homogeneous goods industry protected by tariffs. The model demonstrates that the tariff-limit pricing effect can arise without appeal to collusion or product differentiatión. Moreover, it is not appropriate to test for the Eastman-Stykolt effect by simply including the interaction of market size and tariffs in a regression explaining relative plant scale. /// Tarification jusqu'au niveau du tarif douanier, échelle relative de l'établissement, et l'hypothèse Eastman-Stykolt. Ce mémoire propose une base formelle pour la proposition populaire généralement nommée -- l'effet Eastman-Stykolt -- qui veut que l'interaction entre la protection tarifaire et le petitesse de la taille du marché intérieur empêche les firmes canadiennes d'atteindre l'échelle de production efficiente. On considère le cas d'un équilibre Cournot-Nash dans une industrie de biens homogènes protégée par un tarif mais où l'entrée est libre. On montre que la tarification jusqu'au niveau du tarif douanier peut se produire sans qu'on ait à faire appel à la collusion ou à la différentiation des produits. De plus, il n'est pas approprié de tester l'effet Eastman-Stykolt en incluant simplement un terme incorporant l'interaction de la taille du marché et des tarifs dans une régression expliquant la taille relative de l'établissement.