SYSTEMS AND METHODS FOR TRANSFORMING TRADING PORTFOLIOS

Systems and methods for electronic transformation of a portfolio via an electronic exchange server are provided. The electronic exchange server transforms an initial portfolio (e.g., a non-hedged trading portfolio) into a transformed portfolio (e.g., a hedged trading portfolio) by receiving buy or s...

Ausführliche Beschreibung

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Hauptverfasser: BARSOOM, PETER, CROWLEY, CHRISTOPHER J
Format: Patent
Sprache:eng ; fre
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Beschreibung
Zusammenfassung:Systems and methods for electronic transformation of a portfolio via an electronic exchange server are provided. The electronic exchange server transforms an initial portfolio (e.g., a non-hedged trading portfolio) into a transformed portfolio (e.g., a hedged trading portfolio) by receiving buy or sell orders of an initial portfolio to be transformed, determining an imbalance in the received buy or sell orders, and receiving offsetting buy or sell orders to offset the imbalance. The transformation can be performed, for example, by comparing data from the buy or sell orders with data from the offsetting buy or sell orders, pairing the buy or sell orders with the offsetting buy or sell orders, determining a final auction price, determining an adjustment amount, applying the adjustment amount to the final auction price to determine a final settlement price, and applying the final settlement price to the initial portfolio. Des systèmes et des méthodes de transformation électronique dun portefeuille au moyen dun serveur déchange électronique sont décrits. Le serveur déchange électronique transforme un portefeuille initial (p. ex., un portefeuille déchange non couvert) en un portefeuille transformé (p. ex. un portefeuille déchange couvert) en recevant des commandes dachat et de vente dun portefeuille initial à transformer, en déterminant un déséquilibre dans les commandes reçues, et en recevant des commandes dachat et de vente compensatoires pour corriger le déséquilibre. La transformation peut être réalisée, par exemple, par la comparaison des données des commandes dachat et de vente avec les données des commandes compensatoires, le jumelage des commandes et des commandes compensatoires, la détermination dun prix denchère définitif, la détermination dun montant dajustement, lapplication du montant dajustement au montant denchère définitif pour déterminer un prix de règlement définitif et lapplication du prix de règlement définitif au portefeuille initial.