دراسة تأثير المخاطر المالية غير النظامية على الأداء المالي للشركات المدرجة في السوق المالي السعودي

The study aims to test the relationship between unsystematic risks of listed companies in the Saudi stock market and their financial performance. The financial performance of those companies was measured by using economic value added, whereas the unsystematic risks were measured by the return deviation. The data was collected for thirty listed companies in the Saudi Stock market in eight different sectors during the period 2009- 2012. The study found an inverse relationship and a strong statistical significance between unsystematic risks of listed companies and their financial performance. تھدف هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بین المخاطر المالیة غیر النظامیة و الأداء المالي للشركات المدرجة في السوق المالي السعودي، حیث استخدم مؤشر القیمة الاقتصادیة المضافة لقیاس الأداء المالي و مؤشر انحراف المردودیة من أجل قیاس المخاطر غیر النظامیة لثلاثین شركة مدرجة في السوق موزعة على ثماني قطاعات خلال الفترة الممتدة من 2009 إلى 2012, و توصلت الدراسة إلى وجود علاقة عكسیة ذات دلالة إحصائیة قویة بین المخاطر المالیة غیر النظامیة و الأداء المالي للعينة المدروسة.