Impacts of integration of Brazil with the European Union through a general equilibrium model

This study analyses the bilateral trade between Brazil and the European Union (EU) in the period 2002–2012, examining the trade opportunities based on a full integration process. It employs a computable general equilibrium model from the Global Trade Analysis Project (GTAP), aiming at identifying the sectors that would benefit most from the agreement, according to their technological intensity. The results show that Brazil benefits most from the agreement in terms of welfare and would also increase the country's exports of primary products. However, it would cause a decrease in production and exports of products with higher technological intensity, increasing the country's imports from the EU, in line with their comparative advantages. Este estudo investiga a evolução do comércio bilateral Brasil-União Europeia (UE) no período 2002–2012 e identifica oportunidades de comércio a partir de simulações de integração econômica do Brasil com o referido bloco. É utilizado o modelo de equilíbrio geral computável Global Trade Analysis Project (GTAP), a fim de mensurar os resultados da integração Brasil-UE, buscando identificar os setores mais beneficiados de acordo com sua intensidade tecnológica. Os resultados apontam que, apesar do Brasil ser o maior beneficiado em termos de ganhos de bem estar, a criação do bloco aprofundaria a recente tendência de aumento das exportações de produtos primários. No entanto, haveria uma queda da produção e da exportação do país de produtos de maior intensidade tecnológica, com o respectivo aumento das importações do bloco europeu, seguindo as suas vantagens comparativas.