The timing of environmental policy in a duopolistic market

In this paper the strategic use of innovation by two polluting firms to influence environmental policy is evaluated. The analysis is carried out by comparing two alternative policy regimes for two policy instruments: Taxes and standards. The first of the regimes assumes that the regulator commits to an ex-ante level of the policy instrument. In the second one, there is no commitment. The results show that when there is no commitment and a tax is used to control emissions, the strategic behavior of firms can be welfare improving if the efficiency of the clean technology is relatively low. If this is not the case, the strategic behavior of the duopolists has a detrimental effect on welfare regardless of the policy instrument used to control emissions. En este trabajo se evalúa el uso estratégico de la innovación por dos empresas contaminantes para influir en la política ambiental. El análisis se desarrolla comparando dos regímenes de política alternativos para dos instrumentos: impuestos y estándares. El primero de los regímenes supone que el regulador se compromete con un nivel ex-ante del instrumento de política. En el segundo, no hay compromiso. Los resultados muestran que cuando no hay compromiso y se utiliza un impuesto para controlar las emisiones, el comportamiento estratégico de las empresas mejora el bienestar si la eficiencia de las tecnologías limpias es relativamente baja. Si este no es el caso, el comportamiento estratégico de los duopolistas tiene un efecto perjudicial sobre el bienestar independientemente del instrumento de política utilizado para controlar las emisiones.