RESPUESTA DEL MERCADO BURSÁTIL PERUANO A EFECTOS DEL CONTAGIO FINANCIERO DURANTE LA PANDEMIA COVID-19

La investigación tuvo como objetivo analizar el efecto de la pandemia ocasionada por la COVID-19 en la presencia de contagio financiero y la respuesta del mercado bursátil peruano ante los impulsos ocurridos en los mercados bursátiles de varios países emergentes y desarrollados durante la crisis sanitaria por efecto de la COVID-19; también realiza un análisis comparativo de los efectos de la volatilidad en tiempos de pre y postpandemia. La metodología utilizada aplicó modelos de correlación dinámica y de vectores autoregresivos sobre las series de tiempo diarias de índices bursátiles entre enero de 2005 y diciembre 2022. Se estimaron correlaciones dinámicas condicionadas y el sentido de causalidad de Granger, y como resultados se evidenció el incremento significativo del índice de correlación dinámica en el periodo de crisis respecto a periodos prepandemia e, incluso, superiores al periodo de la crisis financiera americana de 2008, y se estimó, además, la causalidad a niveles óptimos de rezagos y, así mismo, las respuestas del mercado bursátil peruano como evidencias empíricas de contagio financiero.