Fiscal decentralization and economic growth in emerging and developing countries

This paper provides an analysis of fiscal decentralization’s impact on economic growth using a sample of 46 emerging and developing countries during the period 2000-2014. This analysis is based on Gross Domestic Product growth per capita and three indicators of fiscal decentralization (composite ratio of decentralization, expenditure decentralization indicator and revenue decentralization indicator) using the method of GMM dynamic panel. The regression results show that there is a significant and negative correlation between the indicators of fiscal decentralization and economic growth in these country categories (emerging and developing ones).The negative correlation between the composite of decentralization and economic growth reveals that decentralization reduces economic growth which is also justified by the negative correlation between the two other indicators of decentralization and economic growth Cet article présente une analyse de l'impact de la décentralisation fiscale sur la croissance économique en utilisant un échantillon de 46 pays émergents durant la période 2000-2014. Cette analyse est basée sur la croissance du produit intérieur brut par habitant et trois indicateurs de décentralisation budgétaire (ratio composite de décentralisation, indicateur de décentralisation des dépenses et indicateur de décentralisation des recettes) en utilisant la méthode du panel dynamique GMM. Les résultats de la régression montrent qu'il existe une corrélation significative et négative entre les indicateurs de décentralisation budgétaire et la croissance économique dans ces catégories de pays (émergents et en développement). La corrélation négative entre le composite de la décentralisation et la croissance économique révèle que la décentralisation réduit la croissance économique qui est également justifiée par la corrélation négative entre les deux autres indicateurs de décentralisation et de croissance économique