The effectiveness of the European agricultural quality policy

The European rural development policy, the second pillar of the Common Agricultural Policy, is currently playing an increasing role. One of its key instruments is the support for quality standards through Protected Geographical Indications (PGI). The analysis presented in this article investigates prices for two varieties of beef (PGI and non- PGI). The research setting is a specific area in northern Spain, where «Ternera de Navarra» (Navarra beef) is produced. The results show that quality production systems achieve higher and more stable prices in the long term. Another major point emerging from the analysis, given the nature of the beef production sector, is that the PGI product is better able to stand up to consumer confidence crises, such as that triggered by the bovine spongiform encephalopathy outbreak. La importancia de la política europea para el desarrollo rural está siendo ampliamente debatida. Uno de los instrumentos más importantes es la ayuda a las producciones a través de las Indicaciones Geográficas Protegidas (PGI). En este trabajo se presenta un análisis sobre los precios de dos variedades de carne, una acogida a las PGI y otra no acogida. El trabajo se centra en la producción de carne en un área específica del norte de España, en donde se produce la carne «Ternera de Navarra». Los resultados indican que la carne acogida a las PGI obtiene mayores precios y más estables a largo plazo. Adicionalmente, el análisis muestra que los productos acogidos a las PGI son más capaces de hacer frente a las crisis derivadas de la pérdida de confianza de los consumidores, lo que para un sector como la producción de carne resulta de gran interés.