Fiscal decentralization and regional disparities: The importance of good governance

In this paper we consider how government quality mediates the relationship between fiscal decentralization and regional disparities. Previous work has argued that fiscal decentralization has the potential to reduce income differences across regions but that this potential may not be realized because of governance problems associated with sub‐national authorities. Our empirical evidence based on a sample of 24 OECD countries over the period 1984 to 2006 lends a measure of support to this idea. We find that fiscal decentralization promotes regional convergence in high government quality settings but, worryingly, it leads to wider regional disparities in countries with poor governance. Resumen En este artículo consideramos cómo la calidad de la gobernanza interviene en la relación entre la descentralización fiscal y las disparidades regionales. Los estudios anteriores sostienen que la descentralización fiscal tiene el potencial de reducir las diferencias de ingresos entre regiones, pero que este potencial no se logra manifestar debido a problemas de gobernanza asociados con las autoridades subnacionales. Nuestras pruebas empíricas, con base en una muestra de 24 países de la OCDE durante el período 1984 a 2006 apoyan en cierta medida esta idea. Hallamos que la descentralización fiscal fomenta la convergencia regional en escenarios con una alta calidad de gobernanza, pero que, de forma preocupante, conduce a disparidades regionales más amplias en países con una pobre gobernanza.