Competitive network positions in trade and structural economic growth: A geographically weighted regression analysis for European regions

In this paper, we introduce network dependence in European regional growth analyses in two new ways. First, we use detailed trade‐flow data across European regions to decompose regional economic growth into two components: demand‐led growth due to growing export markets and structural growth due to growing market shares in those export markets. Only structural growth, constituting on average approximately 20 per cent of total growth, is potentially affected by regionally varying locational characteristics. The second network novelty we introduce is revealed competition as a measure of regional network membership in the growth analysis. Applying a neo‐classical regional growth model using geographically weighted regression, we show that the degree of revealed competition in trade and services between sectors moderates regional structural growth. Regions operating on similar international markets share more favourable structural growth prospects, with locational determinants being more – albeit still limited – significant due to similar externalities. With regional characteristics being of limited sectoral and geographical importance for structural growth, our results suggest that the recently advocated place‐based development strategies of European regions should be complemented with competitive regional network strategies. 要約 本論文では、欧州地域成長分析にネットワーク依存性を2つの新しい方法で導入する。第1に、欧州地域間の貿易フローの詳細データを使い、地域経済成長を、輸出市場拡大による需要主導型成長と、これら輸出市場におけるシェア拡大による構造的成長の2つの要素に分解する。成長全体に対し平均で約20%を構成する構造的成長のみが、地域的に多様な地域特性に影響される可能性がある。本論文で導入する第2の新しいネットワーク特性は、成長分析における地域ネットワークのメンバーシップの指標としての顕示的競争である。地域で加重平均した回帰式を使い、新古典派の地域成長モデルを応用して、セクター間の貿易とサービスの顕示的な競争の度合いが、地域の構造的成長を鈍化させることを示す。同じような国際市場で活動している地域の方が、構造的成長の可能性が高い。限定的ではあるが、同様の外部性により、立地要因が重要になる。構造的成長についてセクターや地理は限定的な地域特性に過ぎず、この結果は、最近支持されている欧州地域の地域ベース開発戦略は、競争的地域ネットワーク戦略で補うべきであることを示している。 Resumen En este artículo se introduce en dos formas nuevas la dependencia de las redes en los análisis del crecimiento regional europeo. En primer lugar, se utilizan datos detallados de flujos comerciales de las regiones europeas para separar el crecimiento económico regional en dos componentes: el crecimiento impulsado por la demanda debido al crecimiento de los mercados de exportación y el crecimiento estructural debido al crecimiento de la cuota de mercado en dichos mercados de exportación. Tan sólo el crecimiento estructural, que constituye en promedio el 20 por ciento aproximadamente del crecimiento total, se ve afectado potencialmente por características de u