Essays on the IFRS based Financial Accounting Research

SAMMENDRAG Internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) er kjent for å forbedre transparens, kvalitet på finansiell rapportering og internasjonal sammenstilling av finansielle rapporter. Siden EU innførte krav om bruk av IFRS i 2005, har akademikere og forskere forsket mye på effektene av å adoptere IFRS på kapitalmarkedene med hensyn til avkastning. Derimot, har få studier forsket på rollen til paradigmer og teorier i forklaringen av fenomener innenfor finans og regnskap, og de som finnes gir begrenset innsikt i den vitenskapelige og filosofiske basisen i fagområdet. Avhandlingen studerer derfor effektene av å adoptere IFRS på informasjonseffisiens i kapitalmarkedene, spesiell med hensyn til risikoelementet. I tillegg gir avhandlingen en gjennomgang av den konseptuelle dannelsen og rollen til teorier i forklaringen av fenomenene innenfor IFRS basert finansregnskap. Tidligere forskning beskriver IFRS som fordelaktig for selskap og land som adopterte dem, ved å forbedre transparens, senke kapitalkostnadene, øke selskapenes oppfølging av utenlandske analytikere, forbedre sammenstillingen av finansielle rapporter og forbedre forvaltningen av investeringer på tvers av land. Mens mange akademikere har studert disse effektene med hensyn til virkningen av IFRS på aksjeavkastning og selskapenes kapitalkostnader, har få studier studert effektene av å adoptere IFRS på risikoelementet av informasjonseffisiens og den filosofiske og vitenskapelige basisen i fagområdet finans og regnskap. Denne avhandlingen tar derfor opp effekten av å adoptere IFRS på konkursprediksjoner, systematisk risiko for aksjer, og unormal stokastisk volatilitet for bedrifter under fusjoner og oppkjøp og gir innsikt i den konseptuelle dannelsen og rollen til teorier innen fagområdet. Først dokumenterer kapittel 3 i denne avhandlingen fordelene med å bruke IFRS for kreditorer gjennom konkursprognoser for et utvalg av private svenske og norske selskaper. Kapittel 4 argumenterer for at bruken av IFRS ser ut til å ha redusert den systematiske risikoen for vanlige aksjer for selskaper notert på Oslo Børs. Kapittel 5 fokuserer på den informasjonsmessige rollen til IFRS under fusjoner og oppkjøp ved å undersøke den unormale volatiliteten under slike hendelser. Det er en statistisk signifikant sammenheng mellom adopsjon av IFRS og unormal stokastisk volatilitet. Til slutt gir kapittel 6 nyttige innsyn knyttet til den konseptuelle dannelsen og rollen til teorier i forklaringen av fenomenene som undersøkes i