中国金融风险预警研究——基于MSVAR模型的实证分析

本文结合前人研究的成果，提出将各类指标综合成分别反映货币危机、银行危机、资产泡沫危机的货币危机指数、银行危机指数、资产泡沫危机指数，并分别以这些指数为变量，在假定风险等级分为“低风险”“中风险”和“高风险”的基础上，利用MS（3）-VAR（1）模型，对我国1998年1月至2011年6月的数据进行检验，得出MS（3）-VAR（1）模型准确有效的预警了每次危机的结论，并依据结论提出了相关政策建议。