利率期限结构理论的最新研究述评

文章对现代利率期限结构理论进行了梳理，重点介绍了这一领域的最新发展动态，即以决定期限结构变动特征的隐含因子为主要研究对象的，在无套利仿射模型和Nelson—Siegel模型基础上发展起来的扩展模型。并且总结出利率期限结构理论“形成假说-静态拟合-动态建模-一般化扩展-宏微观勾连”的基本发展脉络。