我国金融形势指数的构建及实证分析——基于主成分分析与VAR模型

本文分别运用了VAR脉冲响应模型和主成分分析两种方法,构建了包含实际利率缺口、实际房价缺口、实际汇率缺口、实际股价缺口、实际货币供应量缺口的金融形势指数.FCI与通货膨胀指标CPI之间存在很高的相关性,从格兰杰因果关系上看,FCI是引起通货膨胀的原因,FCI可以在提前5到10个月对CPI的走势具有预测作用.因而,FCI可以作为央行关注价格稳定、制定货币政策的重要参考指标....

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Veröffentlicht in:	中国商论 2014-06 (18), p.132-133
Hauptverfasser:	欧利娟, 刁节文
Format:	Magazinearticle
Sprache:	chi
Online-Zugang:	Volltext
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Beschreibung
Zusammenfassung:	本文分别运用了VAR脉冲响应模型和主成分分析两种方法,构建了包含实际利率缺口、实际房价缺口、实际汇率缺口、实际股价缺口、实际货币供应量缺口的金融形势指数.FCI与通货膨胀指标CPI之间存在很高的相关性,从格兰杰因果关系上看,FCI是引起通货膨胀的原因,FCI可以在提前5到10个月对CPI的走势具有预测作用.因而,FCI可以作为央行关注价格稳定、制定货币政策的重要参考指标.
ISSN:	2096-0298