考虑广义多维空间效应的S-VaR测算

考虑广义多维空间效应的S-VaR测算

VaR（value at risk）的测算精度一直是业界和学术关注热点问题.本文应用定义的经济测度距离和引力空间权重矩阵,建立广义多维空间计量模型捕捉金融系统的空间效应信息,构造S-VaR（saptial-value at risk）,提高VaR的测算精度.以S＆P亚洲50指数作为股票资产组合替代变量进行实证分析,结果表明：广义多维空间效应S-VaR能捕捉金融市场存在的多维空间相关性和风险的空间溢出效应,提高了VaR模型在风险预测中的精确性....

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Veröffentlicht in:系统工程理论与实践 2015-12, Vol.35 (12), p.3008-3016
1. Verfasser: 李立 田益祥 张弘磊
Format: Artikel
Sprache:chi
Schlagworte:
VaR
时变T-Copula函数
空间权重矩阵
空间计量
资产组合
Online-Zugang:Volltext
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Beschreibung
Zusammenfassung:VaR（value at risk）的测算精度一直是业界和学术关注热点问题.本文应用定义的经济测度距离和引力空间权重矩阵,建立广义多维空间计量模型捕捉金融系统的空间效应信息,构造S-VaR（saptial-value at risk）,提高VaR的测算精度.以S＆P亚洲50指数作为股票资产组合替代变量进行实证分析,结果表明：广义多维空间效应S-VaR能捕捉金融市场存在的多维空间相关性和风险的空间溢出效应,提高了VaR模型在风险预测中的精确性.
ISSN:1000-6788