基于最谨慎原则的信用衍生品定价模型及应用
巴塞尔新资本协议提出最谨慎原则，针对违约数据较少的信用资产估值问题，提出了有效的解决方法。本文引入最谨慎原则估计违约率，采用资产价值波动过程，假设损失程度服从口分布，构建了适合我国市场的信用衍生品定价模型，处理低违约资产的信用风险估值问题。本文用我国债券市场数据对模型进行了实证分析，模型结果较为稳健，能合理反映信用衍生品的信用风险。...
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| Veröffentlicht in: | 数量经济技术经济研究 2012-10, Vol.29 (10), p.115-126 |
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| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | chi |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Volltext |
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| creator | 杨晋渝 孙立 李冬来 刘斌 |
| description | 巴塞尔新资本协议提出最谨慎原则，针对违约数据较少的信用资产估值问题，提出了有效的解决方法。本文引入最谨慎原则估计违约率，采用资产价值波动过程，假设损失程度服从口分布，构建了适合我国市场的信用衍生品定价模型，处理低违约资产的信用风险估值问题。本文用我国债券市场数据对模型进行了实证分析，模型结果较为稳健，能合理反映信用衍生品的信用风险。 |
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