转轨时期中国货币政策效力区域非对称性实证研究——基于VAR模型的经验分析

虽然货币政策效力时空非对称性研究并非是一个新问题，然而，现有的研究一则多以发迭国家为研究对象，二则就货币政策效力空间差异性的研究而言。现有的研究，主要围绕着欧元区内统一货币政策有效性的国别差异而展开。单一主权国家内部是否会存在大国条件下的货币政策空间效力差异？发展中的大国货币政策是否存在效力非对称性？现有的研究文献对此鲜有涉及。本文基于转轨时期中国区域经济与金融发展水平的显著差异性，对转轨时期“中国货币政策效力存在区域（空间）非对称性”这一命题进行了经验证明。