Praxiswissen Unternehmensbewertung Kurzbeiträge zu aktuellen Bewertungsthemen

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Hauptverfasser: Castedello, Marc 1966- (VerfasserIn), Schöniger, Stefan (VerfasserIn)
Format: Buch
Sprache:German
Veröffentlicht: Düsseldorf IDW Verlag GmbH [2018]
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adam_text INHALTSVERZEICHNIS KAPITEL A UNTERNEHMENSBEWERTUNG BEI (GESELLSCHAFTS-) RECHTLICHEN BEWERTUNGSANLAESSEN..................................................................................N 1. AUSGLEICHSZAHLUNG BEI ABSCHLUSS EINES BEHERRSCHUNGS- UND GEWINNABFUEHRUNGSVERTRAGS - ALTERNATIVEN BEI DER BESTIMMUNG DES VERRENTUNGSZINSSATZES.................................................................... 13 2. FESTLEGUNG EINER ANGEMESSENEN BARABFINDUNG - ERMITTLUNG DES *RICHTIGEN* BOERSENKURSES................................................................ 16 3. FESTLEGUNG EINER ANGEMESSENEN BARABFINDUNG - BESONDERHEITEN BEI BESTEHENDEM BEHERRSCHUNGS- UND GEWINNABFUEHRUNGSVERTRAG .... 22 4. VEREINFACHTE KONZERNVERSCHMELZUNGEN - ERWEITERTE MOEGLICH KEITEN ZUM AUSSCHLUSS VON MINDERHEITSAKTIONAEREN ............................ 25 5. PRUEFUNGSUMFANG BEI EINER GRUENDUNGSPRUEFUNG/ KAPITALERHOEHUNGSPRUEFUNG - AUF DAS AGIO KOMMT ES AN ....................... 27 6. DER WERTBEITRAG DES STEUERLICHEN EINLAGEKONTOS - ABGELTUNGS STEUERFREIE AUSSCHUETTUNGEN AN DIE ANTEILSEIGNER.................................31 7. DISPUTE VALUATION - BESONDERHEITEN BEI DER DURCHFUEHRUNG VON BEWERTUNGEN IM KONTEXT GERICHTLICHER UND AUSSERGERICHTLICHER STREITVERFAHREN........................................................................................35 8. IDW S 13 - BESONDERHEITEN BEI DER UNTERNEHMENSBEWERTUNG ZUR BESTIMMUNG VON ANSPRUECHEN IM FAMILIEN- UND ERBRECHT ............ 42 KAPITEL B UNTERNEHMENSBEWERTUNG IM RAHMEN VON TRANSAKTIONEN..................47 1. FAIRNESS OPINION - ABSICHERUNG BEI ALLEN WESENTLICHEN UNTERNEHMERISCHEN ENTSCHEIDUNGEN....................................................49 2. MULTIPLES 2.0 - QUO VADIS MULTIPLIKATORBEWERTUNG.............................52 3. FAIR-VALUE-HIERARCHIE - VERWENDUNG VON PREISEN D RITTER .................. 59 4. DEBT EQUITY SWAPS - EINSATZ UND BEWERTUNG ....................................... 63 5. UNTERNEHMENSFINANZIERUNGEN - BEURTEILUNG DER FINANZIELLEN ANGEMESSENHEIT DURCH FAIRNESS OPINIONS...........................................68 KAPITEL C UNTERNEHMENSBEWERTUNG FUER STEUERLICHE ANLAESSE ............................... 71 1. BEWERTUNG AUS STEUERLICHEN ANLAESSEN - WACHSENDE RELEVANZ VON MARKTPREISEN....................................................................................73 2. STEUERLICHE VERLUSTE UND ZINSVORTRAEGE - NUTZUNG AUCH BEI ANTEILSEIGNERWECHSEL............................................................................. 77 3. BEWERTUNGEN IM ZUSAMMENHANG MIT FUNKTIONSVERLAGERUNGEN - AUF DIE SICHTWEISE KOMMT ES AN.............................................................82 4. DAS AUSRICHTEN VON VERRECHNUNGSPREISEN AN DER WERT SCHOEPFUNG - NEUE BEWERTUNGSBEZOGENE HERAUSFORDERUNGEN FUER UNTERNEHMEN ................................................................................... 88 5. ERBSCHAFTSTEUERREFORM - NEUE REGELUNGEN FUER DIE STEUERLICHE UNTERNEHMENSBEWERTUNG ..................................................................... 94 6. DER SCHRITT UEBER DIE GRENZEN - STEUERLICHE KONSEQUENZEN EINES WEGZUGS.......................................................................................100 KAPITEL D WERTORIENTIERTE STEUERUNG.....................................................................105 1. GRUNDSAETZE ORDNUNGSMAESSIGER ENTSCHEIDUNGSFINDUNG - AUF DIE RICHTIGEN WERTTREIBER KOMMT ES AN ..................................................... 107 2. CORPORATE ECONOMIC DECISION ASSESSMENT (CEDA) - EIN ENTSCHEIDUNGSORIENTIERTER ANSATZ ALS ANTWORT AUF AKTUELLE MARKT HERAUSFORDERUNGEN................................................................................. 111 3. IMMATERIELLE WERTE - IM SPANNUNGSFELD VON WERTSCHOEPFUNG UND WERTSICHERUNG ................................................................................ 116 4. DATA ANALYTICS - EINE ENTSCHEIDENDE KOMPONENTE DER QUALITAETSSICHERUNG UND -STEIGERUNG BEI DER UNTERNEHMENS BEWERTUNG UND PLANUNGSPLAUSIBILISIERUNG ........................................... 121 5. RECHTSSTREITIGKEITEN - QUANTIFIZIERUNG VON RISIKEN UND -CHANCEN .... 127 KAPITEL E BRANCHEN- UND UNTERNEHMENSSPEZIFISCHE BEWERTUNGSFRAGEN............131 1. DIGITALE TRANSFORMATION IN DER TELEKOMMUNIKATIONSINDUSTRIE - KONSEQUENZEN FUER DIE BEURTEILUNG VON WERTORIENTIERTEN ENTSCHEIDUNGEN.....................................................................................133 2. INVESTITIONSENTSCHEIDUNGEN AUF BASIS MEHRDIMENSIONALER ENTSCHEIDUNGSMODELLE - AM BEISPIEL DER CONSUMER MARKETS & RETAIL-BRANCHE.......................................................................................138 3. BIG DATA UND BUSINESS ANALYTICS TOOLS IM RAHMEN DER PLANUNGS PLAUSIBILISIERUNG - AM BEISPIEL DER AUTOMOBILINDUSTRIE .................... 142 4. BEWERTUNG VON ENERGIEVERSORGUNGSUNTERNEHMEN: KRAFTWERKE, NETZE UND KUNDEN - DIE ANLAESSE SIND ZAHLREICH ................................. 146 5. FINANZIELLE BEWERTUNG VON FORSCHUNGS- UND ENTWICKLUNGS PROJEKTEN - AM BEISPIEL DER PHARMAINDUSTRIE ..................................... 153 6. BEWERTUNG VON IMMOBILIENGESELLSCHAFTEN - FUEHREN BEWERTUNGEN NACH DEM ERTRAGSWERT- BZW. DCF-VERFAHREN UND DEM NET ASSET VALUE-VERFAHREN ZU UEBEREINSTIMMENDEN ERGEBNISSEN?......................159 7. BEWERTUNG JUNGER UNTERNEHMEN - GROSSES POTENZIAL, HOHE RISIKEN... 163 8. UNTERNEHMEN IN DER RESTRUKTURIERUNG - BEWERTUNGEN ZUR BEURTEILUNG VON GEGENMASSNAHMEN UND DEREN AUSWIRKUNG AUF DEN UNTERNEHMENSWERT MIT HILFE EINES SIMULATIONSANSATZES...........168 9. BEWERTUNG VON UNTERNEHMEN IN DER RESTRUKTURIERUNG - GRUNDLAGEN UND BESONDERHEITEN.........................................................173 10. BEWERTUNG KLEINER UND MITTELGROSSER UNTERNEHMEN (KMU) - PARALLELEN UND BESONDERHEITEN IM VERGLEICH ZU GROSSEN UNTERNEHMEN........................................................................................177 KAPITEL F BEWERTUNG EINZELNER VERMOEGENSWERTE................................................183 1. BEWERTUNG VON IMMOBILIEN - DER KLASSIKER UNTER DEN BEWERTUNGEN VON EINZELNEN VERMOEGENSGEGENSTAENDEN......................185 2. BEWERTUNG VON MASCHINEN UND ANLAGEN - DIE HERAUSFORDERUNG IM UMGANG MIT EINER VIELZAHL AN VERMOEGENSWERTEN ........................ 188 3. BEWERTUNG VON SCHIFFEN - UEBERLEGUNGEN ZUR FORTENTWICKLUNG DES LTAV-ANSATZES............................................................................... 192 4. DIE BEDEUTUNG DES ZUSAMMENWIRKENS VON RECHTLICHER UND OEKONOMISCHER PERSPEKTIVE BEI DER BEWERTUNG VON IMMATERIELLEN VERMOEGENSWERTEN - AM BEISPIEL VON MARKENRECHTEN ....................... 197 5. BEWERTUNG VON TECHNOLOGIE - EIN DAUERBRENNER .............................. 201 6. OPTIONEN IN VERTRAEGEN - WIRTSCHAFTLICHER WERT UND RISIKO .............. 205 7. BEWERTUNG VON SCHADENSERSATZANSPRUECHEN - IHR GUTES RECHT ......... 209 8. BEWERTUNG VON FONDSANTEILEN - AIFM-RICHTLINIE UND KAGB SCHLIESSEN REGULATORISCHE LUECKE BEI BERICHTERSTATTUNG UND BEWERTUNG..............................................................................................213 9. OBJEKTIVIERTE BEWERTUNG VON SPIELERVERMOEGEN - NICHT NUR TORE ZAEHLEN............................................................................................ 216 10. PPA-STUDIE 2017 - VERMOEGENSWERTE UND GOODWILL IM RAHMEN VON UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUESSEN.............................................221 KAPITEL G ERMITTLUNG VON KAPITALKOSTEN................................................................227 1. DIE ENTWICKLUNG DES KAPITALISIERUNGSZINSSATZES IN DEN JAHREN 2013 BIS 2017 - EINE EMPIRISCHE ANALYSE ............................................. 229 2. ABLEITUNG DER MARKTRISIKOPRAEMIE - ERKENNTNISSE AUS DER KRISE ........ 238 3. ERMITTLUNG VON BETAFAKTOREN - HINWEISE FUER DIE PRAXIS ..................... 243 4. DIREKTE ABLEITUNG VON KAPITALKOSTEN - ALTERNATIVEN ZUM PEER GROUP-ANSATZ............................................................................... 250 5. DEBT BETA - RISIKOTEILUNG ZWISCHEN KAPITALGEBERN? ........................... 256 6. LAENDERRISIKEN - BERUECKSICHTIGUNG IN BEWERTUNGSKALKUELEN ................. 261 STICHWORTVERZEICHNIS .............................................................................. 265
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