中国股票市场的收益率、开放程度与关联风险比较分析
2018年6月1日A股正式纳入新兴市场指数（MSCI）,这是中国股票市场国际化的标志性事件。中国股票市场与世界主要股票市场的关系随着中国市场经济体制的逐步发展和改革的深化而变得日趋紧密。选用1996年12月26日至2017年3月1日这一时间区间的上证、香港恒生、美国道琼斯以及英国富时四个指数的日收益率作为比较分析的对象。通过Granger检验与DCC-MGARCH模型全面详细地分析了中国资本市场和其他国家（地区）资本市场在不同阶段的因果及动态关系,找到应对和规避股票市场波动和关联风险的相应措施。研究结果表明：尽管中国已经采取了类似合格的境外投资者等措施,但没有显著地增强中国股市与其他地区股市之...
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| Veröffentlicht in: | 金融理论与实践 2018-07 (7), p.6-14 |
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| Online-Zugang: | Volltext |
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