中国上市金融机构系统性风险度量方法比较研究

F832; 本文采用条件在险值CoVaR、边际期望损失MES、金融巨灾风险指标Catfin、SRISK、中国CISS指数,研究了我国44家上市金融机构的系统性金融风险溢出效应及不同时段的演变特征,并比较五种系统性金融风险测度指标在我国的适用性.研究发现:(1)银行、保险和证券的MES和SRISK依次递增;证券、保险和银行的CoVaR依次递增;保险、证券和银行的Catfin依次递减;不同度量方法得到的结果有一定的差异.(2)CoVaR、MES、Catfin和中国CISS具有明显的周期性,其在危机时期风险较高,危机过后呈现向下趋势.(3)中国SRISK自金融危机以来一直呈上升趋势,且银行积累的风险...

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Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	金融发展研究 2020 (10), p.13-19
Hauptverfasser:	欧阳资生, 杨希特
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Online-Zugang:	Volltext
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