上市公司对外担保影响持续经营不确定性审计意见的实证研究

本文以我国2014~2018年沪深A股上市公司为研究对象,采用Logistic回归分析,实证检验了上市公司担保行为对注册会计师出具持续经营不确定性审计意见的影响。研究结果显示,注册会计师并不会只因上市公司存在对外担保便对其出具持续经营不确定性审计意见,而是倾向于对存在高风险担保的上市公司出具持续经营不确定性审计意见,但上述关系仅在非国有上市公司中存在。进一步研究发现,高质量内部控制能够降低上市公司因存在高风险担保收到持续经营不确定性审计意见的概率。研究结论表明,一方面,上市公司对外提供的高风险担保是注册会计师出具持续经营不确定性审计意见的依据,即对外提供了高风险担保的上市公司更可能被出具持续经营不确定性审计意见。但由于国有上市公司存在预算软约束,上述关系并不明显。另一方面,高质量的内部控制能够有效地抑制高风险担保给公司持续经营能力带来的风险,提高内部控制水平有助于缓解注册会计师对上市公司是否具备持续经营能力的疑虑。