基于SPAN系统的中国国债期货保证金水平研究

本文基于我国国债期货真实数据,依据SPAN保证金分析系统的方法,采用GARCH-VaR建模,给出了合理设置我国国债期货保证金水平的规范性分析。实证结果表明,我国国债期货合约所需保证金应在0.6%左右,低于现行最低交易保证金2%的要求,长期而言应降低保证金水平,提高投资者资金利用效率。...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	管理评论 2016, Vol.28 (6), p.3-10
1. Verfasser:	谭浩 余湄 董纪昌 黄海
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Schlagworte:	保证金 国债期货 标准投资组合风险分析（SPAN系统）
Online-Zugang:	Volltext
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