基于VaR—GARCH的基金风险研究

基于VaR—GARCH的基金风险研究

各种基金的投资理念和操作方式各有特点，其业绩和风险也大不相同。因此，有必要对投资基金的风险和收益进行评价。文章利用VaR—GARCH模型以及RAROC方法，基于65只样本基金2004年初至2006年底的数据，定量研究基金的风险。文章的研究结果表明：各个基金的VaR值即使在同一考察期内也存在较大的差异。RAROC综合考虑了风险与收益两方面的因素。从总体上对基金的经营能力做出了评价，建议使用绝对VaR和RAROC指标综合考察基金的风险和收益。...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:Gai ge yu zhan lue 2008, Vol.24 (3), p.65-67
1. Verfasser: 吴秀丽 杨贺 傅小荣
Format: Artikel
Sprache:chi
Schlagworte:
ARCH模型
GARCH模型
RAROC
VaR
VaR-GARCH模型
Online-Zugang:Volltext
Tags: Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
container_end_page 67
container_issue 3
container_start_page 65
container_title Gai ge yu zhan lue
container_volume 24
creator 吴秀丽 杨贺 傅小荣
description 各种基金的投资理念和操作方式各有特点，其业绩和风险也大不相同。因此，有必要对投资基金的风险和收益进行评价。文章利用VaR—GARCH模型以及RAROC方法，基于65只样本基金2004年初至2006年底的数据，定量研究基金的风险。文章的研究结果表明：各个基金的VaR值即使在同一考察期内也存在较大的差异。RAROC综合考虑了风险与收益两方面的因素。从总体上对基金的经营能力做出了评价，建议使用绝对VaR和RAROC指标综合考察基金的风险和收益。
doi_str_mv 10.3969/j.issn.1002-736X.2008.03.019
format Article
fullrecord <record><control><sourceid>wanfang_jour_chong</sourceid><recordid>TN_cdi_wanfang_journals_ggyzl200803019</recordid><sourceformat>XML</sourceformat><sourcesystem>PC</sourcesystem><cqvip_id>26900456</cqvip_id><wanfj_id>ggyzl200803019</wanfj_id><sourcerecordid>ggyzl200803019</sourcerecordid><originalsourceid>FETCH-LOGICAL-c589-c756612821d61cf4305331471f33dac3a7ba5e5121ede3e645d34f46d2411ac83</originalsourceid><addsrcrecordid>eNo9j8FKw0AURWehYKn9CZHuEt_Mm5kkyxK0FQpCKeIuTCYzMTWkaBDRlQvBXUHoRjcKrvoDLvo5ooT8hSMVVxcuh3s5hOxT8DGS0cHML-q68ikA8wKUZz4DCH1AH2i0RTr__Q7p1XWRAgDngYSwQ_rfr-uv9eJUTT7vl8PBJB41Lw-uax-f2vdF-7xq3pbN6mOXbFtV1qb3l10yPTqcxiNvfDI8jgdjT4sw8nQgpKQsZDSTVFuOIBApD6hFzJRGFaRKGEEZNZlBI7nIkFsuM8YpVTrELulvZm9UZVWVJ7P59VXlDpM8v70rf60AnZMD9zagPp9X-WXh0FTpC1uUJmEycn5C4g_SuFjD</addsrcrecordid><sourcetype>Aggregation Database</sourcetype><iscdi>true</iscdi><recordtype>article</recordtype></control><display><type>article</type><title>基于VaR—GARCH的基金风险研究</title><source>国家哲学社会科学学术期刊数据库 (National Social Sciences Database)</source><creator>吴秀丽 杨贺 傅小荣</creator><creatorcontrib>吴秀丽 杨贺 傅小荣</creatorcontrib><description>各种基金的投资理念和操作方式各有特点，其业绩和风险也大不相同。因此，有必要对投资基金的风险和收益进行评价。文章利用VaR—GARCH模型以及RAROC方法，基于65只样本基金2004年初至2006年底的数据，定量研究基金的风险。文章的研究结果表明：各个基金的VaR值即使在同一考察期内也存在较大的差异。RAROC综合考虑了风险与收益两方面的因素。从总体上对基金的经营能力做出了评价，建议使用绝对VaR和RAROC指标综合考察基金的风险和收益。</description><identifier>ISSN: 1002-736X</identifier><identifier>DOI: 10.3969/j.issn.1002-736X.2008.03.019</identifier><language>chi</language><publisher>中海石油基地集团有限公司油田建设工程公司管道分公司,天津,300452%中海石油图博可特天津管道有限公司,天津,300452</publisher><subject>ARCH模型 ; GARCH模型 ; RAROC ; VaR ; VaR-GARCH模型</subject><ispartof>Gai ge yu zhan lue, 2008, Vol.24 (3), p.65-67</ispartof><rights>Copyright © Wanfang Data Co. Ltd. All Rights Reserved.</rights><woscitedreferencessubscribed>false</woscitedreferencessubscribed></display><links><openurl>$$Topenurl_article</openurl><openurlfulltext>$$Topenurlfull_article</openurlfulltext><thumbnail>$$Uhttp://image.cqvip.com/vip1000/qk/96502X/96502X.jpg</thumbnail><link.rule.ids>314,780,784,4024,27923,27924,27925</link.rule.ids></links><search><creatorcontrib>吴秀丽 杨贺 傅小荣</creatorcontrib><title>基于VaR—GARCH的基金风险研究</title><title>Gai ge yu zhan lue</title><addtitle>Reformation &amp; Strategy</addtitle><description>各种基金的投资理念和操作方式各有特点，其业绩和风险也大不相同。因此，有必要对投资基金的风险和收益进行评价。文章利用VaR—GARCH模型以及RAROC方法，基于65只样本基金2004年初至2006年底的数据，定量研究基金的风险。文章的研究结果表明：各个基金的VaR值即使在同一考察期内也存在较大的差异。RAROC综合考虑了风险与收益两方面的因素。从总体上对基金的经营能力做出了评价，建议使用绝对VaR和RAROC指标综合考察基金的风险和收益。</description><subject>ARCH模型</subject><subject>GARCH模型</subject><subject>RAROC</subject><subject>VaR</subject><subject>VaR-GARCH模型</subject><issn>1002-736X</issn><fulltext>true</fulltext><rsrctype>article</rsrctype><creationdate>2008</creationdate><recordtype>article</recordtype><recordid>eNo9j8FKw0AURWehYKn9CZHuEt_Mm5kkyxK0FQpCKeIuTCYzMTWkaBDRlQvBXUHoRjcKrvoDLvo5ooT8hSMVVxcuh3s5hOxT8DGS0cHML-q68ikA8wKUZz4DCH1AH2i0RTr__Q7p1XWRAgDngYSwQ_rfr-uv9eJUTT7vl8PBJB41Lw-uax-f2vdF-7xq3pbN6mOXbFtV1qb3l10yPTqcxiNvfDI8jgdjT4sw8nQgpKQsZDSTVFuOIBApD6hFzJRGFaRKGEEZNZlBI7nIkFsuM8YpVTrELulvZm9UZVWVJ7P59VXlDpM8v70rf60AnZMD9zagPp9X-WXh0FTpC1uUJmEycn5C4g_SuFjD</recordid><startdate>2008</startdate><enddate>2008</enddate><creator>吴秀丽 杨贺 傅小荣</creator><general>中海石油基地集团有限公司油田建设工程公司管道分公司,天津,300452%中海石油图博可特天津管道有限公司,天津,300452</general><scope>2RA</scope><scope>92L</scope><scope>CQIGP</scope><scope>~WA</scope><scope>2B.</scope><scope>4A8</scope><scope>92I</scope><scope>93N</scope><scope>PSX</scope><scope>TCJ</scope></search><sort><creationdate>2008</creationdate><title>基于VaR—GARCH的基金风险研究</title><author>吴秀丽 杨贺 傅小荣</author></sort><facets><frbrtype>5</frbrtype><frbrgroupid>cdi_FETCH-LOGICAL-c589-c756612821d61cf4305331471f33dac3a7ba5e5121ede3e645d34f46d2411ac83</frbrgroupid><rsrctype>articles</rsrctype><prefilter>articles</prefilter><language>chi</language><creationdate>2008</creationdate><topic>ARCH模型</topic><topic>GARCH模型</topic><topic>RAROC</topic><topic>VaR</topic><topic>VaR-GARCH模型</topic><toplevel>online_resources</toplevel><creatorcontrib>吴秀丽 杨贺 傅小荣</creatorcontrib><collection>中文科技期刊数据库</collection><collection>中文科技期刊数据库-CALIS站点</collection><collection>中文科技期刊数据库-7.0平台</collection><collection>中文科技期刊数据库- 镜像站点</collection><collection>Wanfang Data Journals - Hong Kong</collection><collection>WANFANG Data Centre</collection><collection>Wanfang Data Journals</collection><collection>万方数据期刊 - 香港版</collection><collection>China Online Journals (COJ)</collection><collection>China Online Journals (COJ)</collection><jtitle>Gai ge yu zhan lue</jtitle></facets><delivery><delcategory>Remote Search Resource</delcategory><fulltext>fulltext</fulltext></delivery><addata><au>吴秀丽 杨贺 傅小荣</au><format>journal</format><genre>article</genre><ristype>JOUR</ristype><atitle>基于VaR—GARCH的基金风险研究</atitle><jtitle>Gai ge yu zhan lue</jtitle><addtitle>Reformation &amp; Strategy</addtitle><date>2008</date><risdate>2008</risdate><volume>24</volume><issue>3</issue><spage>65</spage><epage>67</epage><pages>65-67</pages><issn>1002-736X</issn><abstract>各种基金的投资理念和操作方式各有特点，其业绩和风险也大不相同。因此，有必要对投资基金的风险和收益进行评价。文章利用VaR—GARCH模型以及RAROC方法，基于65只样本基金2004年初至2006年底的数据，定量研究基金的风险。文章的研究结果表明：各个基金的VaR值即使在同一考察期内也存在较大的差异。RAROC综合考虑了风险与收益两方面的因素。从总体上对基金的经营能力做出了评价，建议使用绝对VaR和RAROC指标综合考察基金的风险和收益。</abstract><pub>中海石油基地集团有限公司油田建设工程公司管道分公司,天津,300452%中海石油图博可特天津管道有限公司,天津,300452</pub><doi>10.3969/j.issn.1002-736X.2008.03.019</doi><tpages>3</tpages></addata></record>
fulltext fulltext
identifier ISSN: 1002-736X
ispartof Gai ge yu zhan lue, 2008, Vol.24 (3), p.65-67
issn 1002-736X
language chi
recordid cdi_wanfang_journals_ggyzl200803019
source 国家哲学社会科学学术期刊数据库 (National Social Sciences Database)
subjects ARCH模型
GARCH模型
RAROC
VaR
VaR-GARCH模型
title 基于VaR—GARCH的基金风险研究
url https://sfx.bib-bvb.de/sfx_tum?ctx_ver=Z39.88-2004&ctx_enc=info:ofi/enc:UTF-8&ctx_tim=2025-01-02T09%3A13%3A19IST&url_ver=Z39.88-2004&url_ctx_fmt=infofi/fmt:kev:mtx:ctx&rfr_id=info:sid/primo.exlibrisgroup.com:primo3-Article-wanfang_jour_chong&rft_val_fmt=info:ofi/fmt:kev:mtx:journal&rft.genre=article&rft.atitle=%E5%9F%BA%E4%BA%8EVaR%E2%80%94GARCH%E7%9A%84%E5%9F%BA%E9%87%91%E9%A3%8E%E9%99%A9%E7%A0%94%E7%A9%B6&rft.jtitle=Gai%20ge%20yu%20zhan%20lue&rft.au=%E5%90%B4%E7%A7%80%E4%B8%BD%20%E6%9D%A8%E8%B4%BA%20%E5%82%85%E5%B0%8F%E8%8D%A3&rft.date=2008&rft.volume=24&rft.issue=3&rft.spage=65&rft.epage=67&rft.pages=65-67&rft.issn=1002-736X&rft_id=info:doi/10.3969/j.issn.1002-736X.2008.03.019&rft_dat=%3Cwanfang_jour_chong%3Eggyzl200803019%3C/wanfang_jour_chong%3E%3Curl%3E%3C/url%3E&disable_directlink=true&sfx.directlink=off&sfx.report_link=0&rft_id=info:oai/&rft_id=info:pmid/&rft_cqvip_id=26900456&rft_wanfj_id=ggyzl200803019&rfr_iscdi=true